delta · 波 3 · 合作伙伴评估

agδ

delta

回撤优先的市场分解——风险管理，而非超额收益。

Delta 是风险管理，而非超额收益。它把回撤控制放在首位：一套整数确定性的分解，配以入场前的熔断开关，在交易执行之前就予以拒绝。在高波动资产上，它将组合回撤控制在数个百分点，而买入持有则要承受数十个百分点——并且它坦然地跑输大盘收益。

evaluation brief →申请评估查验证据

证据账本

实测事实，而非暴露的机理。

跨牛市 / 熊市 / 新冠周期的外样本回测（批量回测综合，2026-05-08）。回撤优势是我们的主张；收益的不足如实陈述，绝不隐藏。

所有 Delta 数据均来自回测的外样本模拟——并非真实交易业绩记录。模拟结果存在固有局限，无法反映实际交易、流动性或执行情况。过往或假设业绩并不预示未来结果。本页内容均不构成投资建议，也不构成任何投资要约或招揽。

最大回撤

1.4–3.2% · 对比买入持有 16–34%

语料范围

106 只股票 · 2020–2025 样本外 · 综合 2026-05-08

体制区间

牛市 1.4% · 熊市 2.5% · 疫情 2.8% · 全窗口 3.2%

样本外收益 · 牛市

Delta +2.3% vs 买入持有 +72.1% · 风险叠加，非超额收益

样本外 Sharpe

≈0.84 BTC · ≈1.14 ETH · 窗口限定加密资产

入场前闸门

κ kill-switch · 执行前拒绝

确定性

整数确定性 · x86-64 ↔ ARM 比特级一致

γ crystal 闸门

5★ PASS · Ap 级 · 91.3% 健康度 · validation_gate OK

复现

经 /access/zh/ 申请评估 · 限定试点 · 之后商业条款

公开层

回撤优先。

在高波动资产上——加密货币、波动剧烈的股票——Delta 将组合回撤控制在 1.4–3.2%，而买入持有要承受 16–34%。整条流水线是整数确定性的：相同输入在 x86-64 与 ARM 上产生逐位一致的周期指纹。

坦然陈述

并非大盘超额收益引擎。

在每一个外样本周期里，Delta 在收益和夏普上都跑输买入持有。它为波动资产的回撤保护而生——请回避成熟的大盘防御性标的，以及任何年化波动率低于约 15% 的资产。分解机理保持封闭。

边界

它是什么 — 以及它不是什么。

全窗口最大回撤 3.2% 对比买入持有 33.9% 仅为限定制度的模拟证据。

repository documents

standards & licenses.

Normative files, specs, and conformance guarantees from the official repository.

README.md

ag^δ

delta · V7 PILOT

ag^δ

delta

回撤优先的市场分解。风险管理，而非超额收益。

→ Max drawdown 1.4–3.2% vs 16–34% buy-and-hold
→ Underperforms B&H by design to limit tail-risk
→ Pre-entry kill-switch rejects before execution

V7 PILOT · DECOMP

BENCHMARKS.md

ag^δ

delta · performance

Full-window max drawdown — scope P (106 equities, 2020–2025 OOS). Do not mix with regime-band rows.

delta max DD · full window 3.2%

B&H max DD · full window 33.9%

LICENSE

ag^δ

RESTRICTED

PROPRIETARY

Proprietary commercial license. Use, copying, or reverse engineering of the sealed engine core is strictly prohibited. Evaluators must sign the bilateral NDA.

PROPRIETARY